Comment investir intelligemment : la puissance de l'investissement programmé

Faut-il chercher le bon moment pour investir ?

Beaucoup s'interrogent sur le "bon moment" pour investir. En réalité, la vraie question est : comment investir intelligemment ?

Tenter d'anticiper les hausses et baisses des marchés (ce qu'on appelle le market timing) est très difficile, voire impossible à prédire avec régularité. Sur le long terme, le plus important n'est pas de deviner les meilleurs moments, mais de rester investi.

Prenons un exemple parlant : sur l'indice MSCI World entre 1998 et 2018, le rendement annuel moyen a été de 6,6 %. Mais si vous aviez manqué les 28 meilleurs jours de Bourse sur cette période de 20 ans, votre rendement serait tombé à… zéro. Cela montre que vouloir éviter les baisses, c'est surtout risquer de manquer les hausses.

Pourquoi privilégier l’investissement programmé ?

Plutôt que d'essayer de battre le marché, il est plus judicieux de mettre en place une stratégie simple : l’investissement programmé. Cela consiste à investir régulièrement une somme fixe, chaque mois, de façon automatique. Voici pourquoi cette méthode est si efficace :

C’est accessible et simple à mettre en œuvre

Pas besoin d’un capital important ni de compétences financières poussées : on peut commencer avec des montants modestes (par exemple 50 € par mois). Grâce à l’effet de capitalisation, ces sommes peuvent produire des intérêts qui eux-mêmes produiront des intérêts. Le meilleur moment pour commencer, c’est donc le plus tôt possible.

Cela permet aussi de se discipliner : automatiser ses investissements évite les hésitations et les décisions dictées par l’émotion.

C’est une protection contre la volatilité

Cette stratégie permet de lisser les prix d’achat. Quand les marchés baissent, on achète plus de parts ; quand ils montent, on en achète moins. Cela réduit le prix moyen d’achat, un principe connu sous le nom de dollar cost averaging.

Elle s’applique à tous types de placements

L’investissement programmé fonctionne pour :

• les actions, via un compte-titres ou un PEA ;
• l’assurance-vie, avec ses supports diversifiés (fonds en euros, unités de compte, etc.) ;
• l’épargne retraite, notamment via le PER, qui offre un avantage fiscal chaque année ;
• l’investissement immobilier indirect, via des SCPI accessibles par versements mensuels.

Un outil universel et progressif

Cette méthode convient à tous, même aux débutants. Elle peut s’intégrer dans la gestion d’un budget selon la règle 50-30-20 :

• 50 % pour les dépenses essentielles,
• 30 % pour les envies,
• 20 % pour l’épargne.

Épargner ne signifie pas se priver, mais se préparer sereinement à ses projets.

L’effet "boule de neige" de la capitalisation

Grâce aux intérêts composés, plus on commence tôt, plus les effets sont puissants. Exemples :

• 300 €/mois placés à 4 % pendant 10 ans = 45 000 € (dont 9 000 € d’intérêts).
• 100 €/mois pendant 25 ans à 3 % = une rente possible de 209 €/mois pendant 25 ans, vous doublez l'argent que vous avez déposer pour vous verser un complément pour votre retraite par exemple.

En résumé

L’investissement programmé est une stratégie simple, efficace et sécurisante pour se constituer un patrimoine financier. Elle permet d’investir sans stress, de lisser les risques et de profiter du potentiel de croissance des marchés, tout en gardant une discipline d’épargne durable.

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Lexique

Market timing : stratégie consistant à anticiper les mouvements de marché pour acheter ou vendre au meilleur moment.

Effet de capitalisation : mécanisme par lequel les intérêts produits par une épargne génèrent eux-mêmes des intérêts.

Dollar cost averaging : technique d’investissement consistant à investir régulièrement une somme fixe, indépendamment des fluctuations du marché.

SCPI : Société Civile de Placement Immobilier, permettant d’investir dans l’immobilier de façon indirecte.

PER : Plan d’Épargne Retraite, placement à long terme avec avantages fiscaux pour préparer la retraite.

Unité de compte : support d’investissement en assurance-vie, exposé aux marchés financiers (actions, obligations, etc.).

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Références légales

Code monétaire et financier, notamment sur les règles d’investissement en assurance vie (articles L132-1 et suivants).

Code général des impôts, sur les avantages fiscaux liés à l’assurance vie (article 990 I, 757 B, 163 quinquies).

AMF (Autorité des marchés financiers) : recommandations sur les bonnes pratiques d’investissement.